毒藥基金

毒藥基金

銀行裡基金種類繁多,對金融市場沒有一定程度認識都不容易選擇,此時就是專業的客戶經理們出場的時候,為了達到目的,他們一般都會先向初接觸投資的客戶推介高利息收入的基金,往往能夠觸發客戶興趣,客戶認為即使價格暫時向下,亦有利息收入補償損失。

大部份初接觸投資的客戶目的都一致,不想承受風險但又要有收入高回報,往往選擇基金時都有困難,基金A認為波動大、風險高,基金B認為派息少、低回報。大部份客戶經理亦不會有耐性慢慢解說風險與回報是成正比例的概念,腦海中只有如何成功引客入局,最後不惜一切出動「毒藥基金」。

「陳太,基金組合入面股債平衡,市況好財色兼收,市況不穩依然有高息回報,一年都有十厘利息,閒置嘅資金咪放住喺入面先囉,坐住收十厘息呀,邊度搵!」陳太滿意地離開銀行,以為可以安心投資。

數月後,基金的確有每月穩定派息而且年利率達10%,不過基金價格卻一直下滑,利息回報都不及價格所下跌的多,反而本金虧損。不過一般投資新手很少承認錯誤,此時只會一直期望價格可以「返家鄉」或者連利息收入平手離場,等到天荒地老。

事實的真相是基金派息時會扣掉基金價值以維持派息,所以派息日價格會下跌,因為基金會期望債券的價格上升加上本身債券的利息,就可以有高息回報,但市場事與願違時,只好從基金的本金扣除。舉個極端例子,本人貸款高利貸但在月中資金周轉不來,先從貸款金拿一部份作利息付款,最後竟然可以代表需要還清債務時的貸款額減少,變相減少了利息或還款額,您還願意借貸出去嗎?簡單而言,部分利息只是投資者自己的本金,左手交右手。試問又有多少個客戶經理會解釋呢?

本人曾聽過一位客戶傷心地說:「唉,本身你上一手(上一任客戶經理)介紹呢隻嘢比我,我以為有幾好,結果買完一直跌,輸左十幾萬,我每次望親都覺得好唔開心,如果可以平到手我賣走佢之後,我呢世都唔會再玩投資啦。」基金是本來一種便利的投資工具,每種不同的基金都各有所長,又有專業基金經理管理,借刀殺人錯不在刀,我千言萬語在心頭,卻沒有說出上一任為了銷售所包裝的謊言。

沒有留意基金的大眾,很容易會被所謂的高息吸引,加上較為進取的客戶眼見基金維持派息但價格更便宜,會加注買入,便是最經典的吸毒成癮個案。市面上更有投資專家教授收息秘訣,將手上物業加按套現或者投入槓桿式高息債券基金,猶如要您借錢吸毒,一去不返。

希望大眾明白一點,風險與回報成正比例的,市面上很多投資產品表面回報高,其實很多時都隱藏不同程度的風險,不了解清楚只會換取不符合期望的情況。基金除了以上陷阱,當中亦不乏認購費、管理費中的各種收費,投資者必須小心選擇。小時候父母亦有教導,不要隨便接受陌生人給你的東西。試想想,現今資訊發達年代,如果世上有完美的產品,大家都必定耳熟能詳、蜂擁而至,又何需要客戶經理解說呢?

 

Photo: internet

作者 Fb:金融猿人

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現任職某外資銀行客戶經理,當中見盡銀行各種不良銷售手法,決心披露不為人知的銀行內幕,誓要藉此改革金融行業。

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